Сводка ключевых событий с финансовых рынков от партнеров
Содержание обзора:
- Доллару во вторник не удалось слишком разгуляться
- EURUSD: перед заседанием ЕЦБ евро оказался под давлением
- Российские инвесторы решили игнорировать внешний негатив
- Мартовское заседание ЕЦБ: превью
- В феврале рост инфляции в России немного замедлился
- Рубль продолжает вялые торги
Наталья Мильчакова, Альпари
Доллару во вторник не удалось слишком разгуляться
Вторник, 5 марта, стал для российского рубля неоднозначным днем. По итогам торгов обменный курс доллара США по расчетам «на завтра» незначительно вырос, всего на 2 коп. (+0,03%), до 65,76 руб., а курс евро упал на 21 коп. (-0,28%), до 74,34 руб.
Президент США Дональд Трамп во вторник предсказуемо продлил на год антироссийские санкции, впервые введенные его предшественником Бараком Обамой еще в 2014 году и связанные с ситуацией на Украине. На рубль эта новость повлияла противоречиво, но и доллару слишком разгуляться тоже не удалось. Министр финансов США Стивен Мнучин во вторник отправил в Конгресс письмо с просьбой в очередной раз повысить потолок госдолга в качестве «чрезвычайной меры». Напомним, что о необходимости такой меры заявил на прошлой неделе глава ФРС Джером Пауэлл. Все это создало определенный нервозный фон вокруг доллара.
Цена нефти североморской смеси Brent 5 марта подросла на 0,4%, до $65,83 за баррель. Рост был спекулятивным и, возможно, связанным с выходом обзора банка Barclays, в котором аналитики банка подтвердили прогноз в $70 за баррель по цене Brent на текущий год, хоть и не без существенных рисков. Сегодня утром нефть дешевеет после выхода негативных данных от Американского института нефти, согласно которым коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю рекордно выросли на 7,3 млн баррелей. Официальный отчет Минэнерго США о динамике коммерческих запасов нефти за прошлую неделю выйдет сегодня.
Сегодня при открытии торгов рубль опять может показать разнонаправленную динамику. По паре доллар/рубль наши сегодняшние ожидания находятся в границах 65,0-66,7 руб., а по паре евро/рубль — снова в коридоре 74-75 руб.
Владислав Антонов, Альпари
EURUSD: перед заседанием ЕЦБ евро оказался под давлением
Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник, 5 марта, торги по евро завершились снижением. Отскок от 1,1316 не удался. Шесть часов покупатели бились за 1,1320 и уступили. Пара снизилась до 1,1290.
Евро подешевел к доллару США на фоне опубликованной благоприятной американской статистики (ISM в сфере услуг и продажи на первичном рынке жилья).
В начале торгов в Европе в кросс-парах евро хорошо выкупался внутридневными спекулянтами, но этого было недостаточно для удержания поддержки 1,1320. Давление от общего укрепления доллара оказалось сильнее. Позже появились слухи, что ЕЦБ на заседании в четверг объявит о новом раунде операций TLTRO для борьбы с замедлением роста экономики. Они оказали дополнительное давление в конце дня.
Запланированная статистика (GMT+3):
В 15:15 с речью выступит член Комитета по денежной политике Банка Англии Джон Канлифф.
В 16:15 США опубликуют данные об изменении числа занятых от ADP за февраль.
В 16:30 Канада и США объявят об изменении сальдо торгового баланса за декабрь. Канада сообщит об изменении уровня производительности труда за IV квартал.
В 18:00 Банк Канады огласит решение по процентной ставке, а также выйдет сопроводительное заявление регулятора.
В 18:30 США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.
В 20:00 с речью выступят члены FOMC Лоретта Местер и Джон Уильямс.
В 22:00 в США состоится публикация экономического обзора ФРС «Бежевая Книга».
Текущая ситуация по валютной паре:
Во вторник покупатели попытались отбиться от 1,1309, но потерпели неудачу. В среду на торгах в Азии евро торгуется вблизи вчерашнего минимума 1,1290. Все основные валюты находятся в минусе по отношению к доллару США.
Признаков к развороту на данный момент нет, поэтому по направлению МА линий рискну рассмотреть на сегодня снижение курса евро до ее нижней границы 112 градуса и нижней границы усеченной формации. В 17:00 по МТ4 вероятен резкий отскок. Без него пара рискует упасть до 1,1245. Для коррекции до 1,1345 покупателям необходимо пройти 1,1315.
Не забываем, что ключевыми событиями для евро на этой неделе являются заседание ЕЦБ, пресс-конференция Марио Драги, а также отчет по американскому рынку труда, который выйдет в пятницу.
Анна Бодрова, Альпари
Российские инвесторы решили игнорировать внешний негатив
Рынок акций России на открытии торгов в среду вырос вопреки ожиданиям. Индекс МосБиржи поднимается на 0,5% и торгуется у отметки 2472, индекс РТС восстановился к 1186 пунктам (+0,5%). Ухудшение внешнего фона российские инвесторы решили не отыгрывать.
Вполне возможно, что утренний оптимизм далее и не получит продолжения: санкционная риторика в адрес России постепенно усиливается, этому сложно противостоять. Не исключено, что день российские бенчмарки проведут в «боковике», придя в чувство после утренней попытки покупать без оснований.
Интересно смотрятся бумаги «Лукойла». Здесь есть корпоративная поддержка в виде намерений компании завершить программу обратного выкупа своих бумаг в 2019 году и запустить позже аналогично программу. Стоит проследить за новостями по «Распадской»: сегодня совет директоров должен рассмотреть вопрос о допэмиссии. Ранее информация об этом развернула среднесрочный восходящий тренд в бумагах.
Рубль отступает на фоне довольно слабой нефти, что выглядит вполне закономерно. Доллар США проторгуется сегодня в пределах 65,70-66,15 руб., евро — в границах 74,20-74,85 руб.
Ирина Манзенко, ИнстаФорекс
Мартовское заседание ЕЦБ: превью
Единая валюта встречает мартовское заседание ЕЦБ в подавленном состоянии. После нескольких неудачных попыток штурма 14-й фигуры быки eur/usd ослабили хватку и не смогли удержать цену на завоёванных высотах – пара медленно, но тенденциозно направляется в сторону основного уровня поддержки 1,1260. Риторика европейского регулятора определит дальнейший вектор движения цены: медведи либо продавят данный уровень, либо отдадут инициативу покупателям, которые снова поведут пару к локальным максимумам. В целом пара евро/доллар снижается по двум основным причинам. Во-первых, сказывается укрепление доллара, который начал набирать обороты после того, как Китай снизил прогнозы своего экономического роста. Во-вторых, трейдеры заранее отыгрывают «голубиную» риторику членов европейского регулятора – никто не ожидает от них каких-либо оптимистичных ноток, вопрос только в том, насколько мягкими будут их высказывания.
По общему прогнозу экспертов, мартовское заседание Европейского Центробанка не будет «проходным», поэтому наверняка вызовет соответствующую волатильность на рынках. Прежде всего ЕЦБ снизит прогнозы роста ВВП и инфляции. Это широко ожидаемое решение, так как ещё в начале февраля свой прогноз относительно роста ВВП еврозоны пересмотрела Европейская комиссия, значительно снизив свои предыдущие оценки.
По мнению экономистов ЕК, ключевой индикатор в текущем году вырастет всего на 1,3%, а в следующем году – на 1,6%. Чуть ранее – в январе – об аналогичном решении объявили и в Германии, экономика которой является «локомотивом» еврозоны. Так, в Министерстве экономики этой страны сообщили, что снижают свой прогноз по росту национальной экономики в этом году до 1%. Это существенный пересмотр, так как ранее немцы рассчитывали на рост до 1,8%.
Инфляционная динамика также оставляет желать лучшего. Согласно последним данным, индекс потребительских цен вышел на уровне прогнозов, поднявшись по сравнению с предыдущим месяцем на одну десятую процента, то есть до 1,5%. Однако базовая инфляция, которая является наиболее важным для ЕЦБ индикатором, продемонстрировала негативную динамику, снизившись до одного процента (вопреки ожиданиям роста до 1,1%). Такие тенденции не могут быть проигнорированы европейским регулятором, поэтому пересмотр прогнозных оценок можно считать уже решённым вопросом. Также высока вероятность того, что ЕЦБ окончательно перенесёт повышение процентной ставки на следующий год. И хотя рынок в большинстве своём уже не испытывает иллюзий относительно более ранних временных ориентиров (повышение ставки на декабрьском заседании), данный факт всё равно окажет определённое давление на евро.
Кстати, в последнее время на рынке ходят слухи о том, что ЕЦБ может пойти достаточно нестандартным путём – повысить ставку по депозитам до нулевой отметки на полтора года. По информации прессы, некоторые члены регулятора признают тот факт, что побочный эффект отрицательных ставок негативно сказывается на экономическом росте еврозоны, поэтому такой шаг может исправить ситуацию – при том что политика ЕЦБ останется аккомодационной. Но на мой взгляд, вероятность реализации данного сценария весьма маловероятна, учитывая осторожность Марио Драги в своих решениях. А вот вероятность объявления нового раунда программы TLTRO достаточно высока. Этот вопрос обсуждался в декабре прошлого года, но в январе регулятор решил обойти данную тему. Однако, судя по риторике Питера Прата и Бенуа Кюрре, Центробанк уже завтра заявит о том, что запустит операции долгосрочного финансирования.
Реакция пары евро/доллар на завтрашнее заседание зависит от того, насколько его итоги отклонятся от большинства прогнозов. Например, если вопреки ожиданиям регулятор не станет торопить события относительно начала нового раунда TLTRO, то единая валюта получит достаточно сильную поддержку. Факт переноса ориентировочного срока повышения ставки на следующий год не удивит трейдеров – более того, такое решение уже во многом учтено в ценах.
Также регулятор может быть менее категоричным относительно оценки внешних рисков. Вероятность «жёсткого» Брекзита снизилась, а американо-китайские переговоры вышли на финальный этап – по предварительной информации, Пекин и Вашингтон могут заключить торговую сделку уже 27 марта. На мой взгляд, глава Европейского Центробанка Марио Драги традиционно будет пытаться сохранить баланс в своих высказываниях, дабы не спровоцировать панические настроения на рынках. Вместе с тем он должен продемонстрировать и готовность противостоять замедлению экономического роста в еврозоне, озвучив соответствующие сигналы.
Если глава ЕЦБ усилит «голубиную» риторику, пара eur/usd закрепится ниже уровня поддержки 1,1260 и направится в сторону 11-й фигуры. При отклонении от прогнозируемого сценария быки пары смогут снова протестировать границы 14-й фигуры. *Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.
Анна Бодрова, Альпари
Рубль продолжает вялые торги
Рубль днем в среду продолжает плавно слабеть. Активности в рублевых парах не видно, рынок дрейфует в прежних диапазонах большую часть времени. Доллар США торгуется по 65,85 руб. (+0,16%). Евро поднимается на 0,14% и стоит 74,43 руб. Банк России определил на четверг, 7 марта, следующие курсы иностранных валют: 65,84 руб./USD (повышен на 4 копейки) и 74,41 руб./EUR (понижен на 9 копеек).
Минфин сегодня, как обычно по средам, проводит аукцион по размещению ОФЗ. Уже известны результаты продажи одного из выпусков: 26226 при спросе в 46,8 млрд руб. разместили на 29 млрд руб. Фактически повторяется история прошлой недели, когда ведомство привлекло феноменально высокие суммы. Тогда было веское основание покупать новые ОФЗ, потому что Минфин погашал обязательства по старым бондам, и рынок получил на руки большие объемы свободных денег, которые тут же и реинвестировал. Сегодня таких условий нет, но покупки присутствуют. Это еще более странно выглядит, учитывая некоторую активизацию санкционной риторики в адрес России.
Сырьевой рынок к середине сессии балансирует в небольшом минусе. Баррель Brent снижается на 0,02% и стоит $65,85. Накануне черное золото было вынуждено уступать позиции после выхода статистики от API: запасы нефти в США за неделю упали на 7,3 млн баррелей, запасы бензина и дистиллятов сократились на 0,4 млн и 3,1 млн баррелей соответственно. Сейчас рынок стабилизировался, но впереди аналогичный отчет от Минэнерго США.
Доллар США закончит сегодняшний день в пределах отметок 65,70-66,10 руб., евро завершит сессию в границах 74,30-74,70 руб.
