Прогноз: куда ждать рост на нефть сорта Brent и индекс S&P 500

Прогноз на ближайшую перспективу на движение цен на нефть сорта Brent и индекс S&P 500. Рост цены рубля к доллару, а также что ждать от ЦБ России по ставке. Евро – фунт, а также золото за доллары.

Цена на нефть сорта Brent может достичь $74 за баррель во втором полугодии 2021 года

В пятницу, 16 апреля, цены на нефть немного скорректировались вниз: цена Brent упала на 0,23%, до $66,32 за баррель, однако закрепившись уже на уровнях «доковидного» 2019 года, а цена WTI понизилась на 0,43%, до $63,08 за баррель, также закрепившись на докризисном уровне.

Основной причиной столь высоких для только начинающей выходить из кризиса мировой экономики цен на нефть могла стать публикация Bloomberg о том, что излишек нефти, образовавшийся на спотовом рынке в кризисном 2020 году, в текущем году практически ушел с рынка. А глобальный инвестбанк Citi предсказывает снижение мировых коммерческих запасов нефти в текущем году на 2,2 млн баррелей в сутки, что может привести к росту цены Brent во втором полугодии 2021 года до $74 за баррель.

Открывшись утром разнонаправленно, цены на нефть в моменте перешли к единогласному росту: цена Brent повышается на 0,24%, а цена WTI — на 0,3%. По цене Brent прогнозируем на сегодня коридор в $65,8-67 за баррель.

Восстановлению цен на нефть марки Brent до $67,35 способствовали несколько факторов: снятие ограничений в Англии, ускорение вакцинации в ЕС, атака на нефтеперерабатывающие заводы Saudi Aramco в Джубайле и Джидде, сокращение запасов нефти в США, а также пересмотр прогноза мирового спроса на нефть в 2021 году в сторону повышения Международным энергетическим агентством. 

Индекс S&P 500: возможен рост к отметке 4200 пунктов

В исследовании LPL говорится, что после повышения на 5-10% в первом квартале рынок США имеет шансы на продолжение подъема далее на протяжении календарного года не менее чем на 12,4%. Стратеги опираются именно на исторические параллели. В этом есть рациональное зерно, так как американский фондовый рынок имеет большую историю, которая во многом может считаться показательной и информативной. За основу наблюдений взят колоссальный по рыночным меркам пласт времени с 1950 по 2020 год. Этого более чем достаточно, чтобы иметь основания для выводов.

В 2020 году индекс S&P 500 вырос на 16,9%. С начала 2021 года индикатор расширился уже на 9,41%, и это вполне может быть сигналом к тому, что далее американский фондовый рынок прирастет еще.

С фундаментальной точки зрения здесь вполне есть основа для этого. Она заключается в монетарном и фискальном стимулировании, когда совокупность финансовых средств направлена в реальный сектор экономики и на поддержку населения и бизнеса. Эти деньги дают быстрый экономический эффект, а значит, бизнес вполне способен развиваться и расширяться.

Индекс S&P 500 держит цель роста, в среднесрочной перспективе, на 4200 пунктов, более амбициозной целью на долгосрочный горизонт выступает отметка 5000 пунктов.

Рубль перешел в наступление во вторник (13 апреля) после телефонного звонка президента США Дж.Байдена российскому президенту В. Путину, который снизил напряженность между двумя странами. В ходе телефонного разговора они обсудили Украину, хакерские атаки, вмешательство в выборы. Байден предложил Путину встретиться на нейтральной территории, чтобы обсудить основные вопросы во взаимоотношениях двух государств.

Рубль получает поддержку от роста нефтяных котировок, поэтому покупателям удается нивелировать негативные факторы. Сегодня рубль сдал позиции по всему рынку на фоне возросшей напряженности в отношениях с Чехией. Она выслала российских дипломатов и обвинила Москву в причастности к взрыву на чешском складе боеприпасов. Также негативным фактором для нацвалюты остается напряженная ситуация в Донбассе. 

Для пары доллар/рубль поддержкой выступает уровень 75,00 руб. По нефти ожидается продолжения роста до $69,50, поэтому на фоне налогового периода у рубля будет шанс отыграть у доллара еще около 2%. Пик платежей приходится на 26 апреля. Сценарий на укрепление доллара выше 78 рублей на новую неделю не рассматриваем, хотя такие риски есть.

Россия: ЦБ РФ повысит ставку на 25 б. п. до 4.75%– MUFG

В пятницу ЦБ РФ проведет заседание по монетарной политике. Аналитики MUFG Banks  полагают, что он повысит ставку на 25 б. п. до 4.75%. В центре внимания игроков будет новое направление монетарной политики Банка.

Ключевые тезисы

 «Согласно консенсус-прогнозу ЦБ  повысит ставку на 25 б. п. к 4.75%, а также есть вероятность повышения на 50 б. п.. В ходе мартовского заседания ЦБ повысит ставку на 25 б. п. и дал понять, что повышение стало первым шагом на пути к нормализации  ставки в среднесрочной перспективе.

Также ЦБ обновит среднесрочные макроэкономические прогнозы, и мы ждем пересмотра прогноза по росту инфляции в этом году – 3.7-4.2%. Однако прежде всего ЦБ должен обнародовать новое направление в монетарной политике. Согласно заявлениям главы ЦБ Набиуллиной новое направление будет представлено не виде точечных прогнозов, а также не в виде обычного прогноза, как у ЦБ ЮАР.

Наш основной сценарий предполагает, что реакция ЦБ РФ на рост инфляции и падение экономики предполагает повышение ставки на 25 б. п. в ближайшие 3 заседания до 5.25% в июлю 2021 года, а дальше ЦБ сделает паузу по мере замедления роста инфляции».

EUR/GBP отметила недельные минимумы под 0.8600

• Фунт сегодня вырос максимально за несколько недель в паре с евро
• EUR/GBP вновь опускается под 20-дневную МА

После краткосрочного восстановления к 0.8670 пара EUR/GBP возобновила падение и пробила 0.8600 впервые с 7 апреля. Она нащупала дно на 0.8587 и к моменту написания торговалась возле 0.8600 (20-дневная МА).

Ралли GBP/USD оказало давление на кросс. Фунт протестировал 1.4000 в паре с долларом, и пробой этой отметки может обусловить падение EUR/GBP. В то же время сложно выделить какой-либо определенный катализатор ралли фунта.

Далее пара продолжит торговаться под влиянием новостей по вакцинации. В среду Британия опубликует отчет по занятости, а в четверг в центре внимания будет заседание ЕЦБ (изменений не ожидается).

С технической точки зрения EUR/GBP  вышла за пределы консолидационного канала после отступления от уровней выше 0.8700. Пара снижается коррективно после ралли, которое началось от многомесячных минимумов на 0.8470 (минимум 5 апреля). Краткосрочный прогноз предполагает дальнейшее падение пары, а консолидация под 0.8600 подтвердит бычий настрой.

Рост выше 0.8640 ослабит медвежье давление, а следующее сопротивление располагается на 0.8665, а основное – на 0.8700, и закрытие выше него позволит кроссу продолжить рост.

XAU/USD держится над $1,770

• После роста к многомесячным максимумам  ралли XAU/USD затормозило
• Краткосрочная поддержка, судя по всему, сформировалась чуть ниже $1,770
• Золото продолжает реагировать на изменения доходности трежерис

XAU/USD смогла продолжить рост прошлой недели и коснулась максимума с конца февраля на $1,790 в понедельник. Однако пара не смогла сохранить бычий настрой во второй половине дня и развернулась. К моменту написания XAU/USD просела на 0,13% к $1,774.

На фоне отсутствия фундаментальных драйверов доходность трежерис продолжает влиять на курс золота. Доходность 10-ти летних трежерис провела первую половину дня в красной зоне, а в последнее время торговалась с повышением почти на 1%.

Технические перспективы золота

На 4-х часовом графике поддержка располагается на $1,767 (38.2%  коррекции ралли, начавшегося в четверг и закончившегося в понедельник). RSI того же графика  продолжает держаться выше 50, что указывает на техническую коррекцию. Ниже $1,767 поддержка располагается на  $1,764 и $1,760 (50% коррекции).

Сопротивление выше $1,775 (23.6%  коррекции) находится на $1,790 и $1,800 (психол. уровень).