По итогам торгов пятницы Анна Бодрова, ведущий аналитик Альпари считает, российский рынок остался в хорошем настроении:
Российский фондовый рынок в пятницу провел невнятный день. Вроде бы продавать не на чем, но и покупать после столь подвижной недели и обновления пиков желающих не нашлось. В результате индекс МосБиржи стабилизируется около 2 521 пункта. Недельный прирост составил 1%, новый максимум располагается на отметке 2 536,28 пункта. Пока индикатор стоит выше 2 500 пунктов, 5о смене настроений говорить преждевременно. Индекс РТС взлетел на этой неделе к пикам апреля 2018 года и пока консолидируется у максимумов вблизи 1 212 пунктов. Здесь не исключено формирование краткосрочного «боковика» в пределах 1 200-1 220 пунктов.
Стоит обратить внимание на тот факт, что тяжеловесы — бумаги крупных компаний — почти остановили подъем. Сохранением позитива рублевый индикатор обязан поведению нацвалюты, потому что внутренних поводов для бурных покупок уже нет. Ко всему прочему рынок стоит очень высоко даже для самого себя.
Акции «Северстали» сегодня фигурируют среди лидеров рыночного спроса. Бумаги обновили двухмесячный максимум и готовы закрепиться возле 1 010 руб. Новой целью подъема станет рубеж 1 030 руб., если конъюнктура сохранится в силе. Фундаментальным фактором поддержки тут остаются высокие цены на металлы.
По итогам пятницы на валютном рынке рублевые пары выглядят спокойными. Доллар США стабилизируется около 65,50 руб., отойдя тем самым от попыток пробиться через 65,0.
Коридор в пределах 65,20-65,85 руб. за доллар в данном случае выглядит вполне закономерным и благополучным. Для пары евро/рубль актуален диапазон колебаний в границах 75,00-75,65
Наталья Мильчакова из аналитического депортамента Альпари считает, что не все показатели рынка труда в США в январе были сильными, что соответственно скажется на курсе доллара:
Министерство труда США опубликовало ежемесячную статистику по занятости, безработице и ставкам заработной платы. Показатель количества новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства в январе, составил 304 тыс. и превзошел ожидания аналитиков рынка почти вдвое (прогноз был 165 тыс.). Темпы роста средней почасовой зарплаты в январе ожидаемо замедлились и составили 3,2% в годовом исчислении, как и прогнозировал рынок. А вот безработица в январе подросла с 3,9% трудоспособного населения в декабре до 4%, что оказалось неожиданным для аналитиков, предсказавших, что в январе безработица в США останется на декабрьском уровне.
Возможно, свое негативное влияние на занятость в январе оказал длительный «шатдаун». В принципе, ситуация идеально вписывается в оценку ФРС, данную в сопроводительном комментарии к решению о сохранении процентной ставки на недавнем заседании без изменений: экономическая активность на подъёме, но есть поводы, чтобы чуть смягчить монетарную политику.
Доллар на этих новостях понизился к евро на 0,3%, но незначительно вырос к японской йене — на 0,07%.
Наши ожидания по паре евро/доллар — 1,143-1,148, а по паре доллар/йена — 108,5-109,1
Ведущий аналитик Альпари Анна Кокорева о предстоящей неделе: заседание Банка России, китайский Новый год и еще семь ключевых событий будущей недели для трейдеров
На следующей неделе выходит большое количество статистики, у трейдеров будет масса поводов для того, чтобы получить прибыль от вложений. На длительное время прекратят свою работу лишь китайские торговые площадки, в связи с празднованием Нового года по восточному календарю.
Понедельник, 4 февраля
Глаза от статистики начнут разбегаться уже в понедельник. Одним из ключевых событий дня станет публикация индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании за январь. Ожидается ухудшение данных, что может привести к снижению британского фунта. Пара фунт/доллар и так снижалась в пятницу, а в понедельник торги могут сместиться в район $1,300 за британский фунт.
Вторник, 5 февраля
Во вторник, Великобритания продолжит публиковать данные, на этот раз страна представит индекс деловой активности в секторе услуг за январь. На этом фронте также ожидаются ухудшения. Таким образом, короткие позиции по фунту могут быть актуальными более длительное время, если валюта отреагирует на статистику.
Среда, 6 февраля
В среду, внимание на себя оттянет доллар США и неспроста. Во второй половине дня одновременно выйдут данные по числу выданных разрешений на строительство, базовые заказы на товары длительного пользования, темпы роста ВВП и объемы розничных продаж. После заседания ФРС США доллар растерял свои позиции. Сильная статистика позволит доллару отвоевать потери, однако в среднесрочной перспективе для пары евро/доллар вряд ли что-то изменится.
Валютная пара продолжит торговаться в коридоре $1,130-1,150 за единицу европейской валюты.
Четверг, 7 февраля
В четверг, снова переключаемся на фунт. Банк Англии представит отчет по инфляции, а также объявит решение по процентной ставке. С большой долей вероятности ставка останется на прежнем уровне 0,75%. Выход из ЕС, похоже, затягивается, что может повлиять на дальнейшее формирование денежно-кредитной политики банка.
На фоне отсутствия жесткой риторики банка и негативной статистики в предыдущие периоды фунт в паре с долларом может опуститься ниже отметки $1,300.
Пятница, 8 февраля
В пятницу, состоится заседание ЦБ РФ. Так что на десерт участникам рынка достанется российский рубль. Регулятор продолжит придерживаться жесткой денежно-кредитной политики, но ставку пока оставит на прежнем уровне. Интересно будет видение банка относительно дальнейшего развития ситуации в экономике страны и на валютном рынке. Пока регулятор придерживается пессимистичных взглядов на будущее.
В течение недели пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 64,7-66 руб., а пара евро/рубль в диапазоне — 74-76,5 руб.
Яна Кане из LiteForex считает, что торговля на Форекс на будущей неделе будет вестись по ключевым новостям и ожидает итогов заседания РБ Австралии, Банка Англии, публикации макро данных, отражающих состояние рынка труда Канады, Новой Зеландии, США
Как сообщило в минувшую пятницу Министерство труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства страны выросло в январе на 304 000, почти вдвое превзойдя ожидания экономистов (прогноз предусматривал рост на 165 000 мест). Безработица повысилась до 4% (прогноз был 3,9%), однако, осталась вблизи многолетних минимумов. Средняя почасовая зарплата в частном секторе выросла к предыдущему году на 3,2%, что также является хорошим показателем.
После заявлений руководства ФРС на прошедшем в минувшую среду заседании центрального банка, намекающих на вероятную паузу в повышении процентных ставок, инвесторы с энтузиазмом восприняли данные с американского рынка труда.
Все три ведущих индекса США завершили минувшую неделю с повышением более чем на 1,5%, завершив январь с лучшим результатом за 30 лет.
Между тем, доллар завершил минувшую неделю и месяц с небольшими, но потерями. Теперь, после завершившегося заседания ФРС и публикации данных по рынку труда внимание инвесторов вновь смещается на торговые переговоры между США и Китаем.
Президент США Дональд Трамп оптимистично оценил итоги встречи в минувший четверг с вице-премьером КНР Лю Хэ и сказал, что ждет повторной встречи с председателем КНР Си Цзиньпином.
Комментарии президента США Дональда Трампа позволяют надеяться на позитивные результаты встречи с главой КНР Си Цзиньпином в рамках продолжающихся американо-китайских торговых переговоров.
Если действительно стороны смогут заключить перемирие или вовсе прекратить торговую войну, то это еще больше поддержит доллар и американские фондовые индексы.
На предстоящей неделе участники финансовых рынков будут изучать экономические индикаторы, представленные статическими службами Австралии, Новой Зеландии, США, Канады, а также итоги заседания РБ Австралии, Банка Англии.
Понедельник 04 Февраля:
Публикации важных макро данных не запланировано
Вторник 05 Февраля:
03:30 (GMT) AUD Решение по процентной ставке. Сопроводительное заявление РБА
Прогноз: ставка останется на прежнем уровне 1,5%. Как говорилось в предыдущих сопутствующих заявлениях РБА, «укрепление австралийского доллара осложнит корректировку экономики», а «сохранение ставок без изменений соответствует целям в отношении ВВП, инфляции». Если же в последующем сопроводительном заявлении РБА проявит жесткую риторику в отношении экономического прогноза и вероятности скорого повышения ставки, то это станет бычьим сигналом для AUD.
Процентные ставки могут оставаться неизменными еще более длительное время, учитывая слабый рост зарплат и замедление темпов роста экономики Австралии. “Правление не видит весомых аргументов в пользу корректировки ключевой процентной ставки в краткосрочной перспективе”, – говорилось в одном из последних заявлений РБА.
Экономисты также предупреждают, что из-за слабости рынка жилья и продолжающегося ослабления цен на жилье в крупных городах РБА не будет менять ставки до 2020 года.
Сохранение торговой напряженности между США и Китаем будет являться главным фактором риска для австралийской экономики и австралийского доллара в следующем году.
Среда 06 Февраля:
01:30 AUD Выступление главы РБА Филиппа Лоуи
В ходе своего выступления Филипп Лоуи даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и укажет на дальнейшие планы монетарной политики вверенного ему ведомства. Любые сигналы с его стороны относительно изменения планов монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в торгах AUD и на австралийском фондовом рынке.
15:30 USD Еженедельный отчет Управления энергетической информации Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах США
Как сообщило в минувшую среду Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США, запасы нефти в стране на предыдущей неделе выросли незначительно, на 0,919 млн баррелей.
Котировки нефти растут, даже вопреки данным, свидетельствующим о росте запасов нефти в США. Для нефтяного рынка появился еще один фактор риска – это возможные перебои с поставками нефти из Венесуэлы, где в настоящий момент развивается политический кризис.
Публикация данных, обычно, сопровождается всплеском волатильности в ценах на нефть, которые деноминированы в долларах США. При падении показателя или даже при его некотором росте цена на нефть, вероятно, продолжит расти.
21:45 NZD Изменение уровня занятости. Уровень безработицы (данные за 4 квартал)
Уровень занятости отражает ежеквартальное изменение в числе трудоустроенных граждан Новой Зеландии. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для NZD, а низкое значение – негативным. Прогноз: в 4 квартале число трудоустроенных граждан Новой Зеландии увеличилось, а уровень занятости вырос на 0,5% (против +1,1% в 3 квартале).
Также в это же время Бюро статистики Новой Зеландии публикует отчет по уровню безработицы – индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для NZD. Прогноз: безработица в Новой Зеландии в 4 квартале выросла на 0,6% до 4,5%. Это негативный фактор для NZD. Вероятно, NZD снизится при подтверждении прогноза.
Четверг 07 Февраля:
12:00 GBP Решение Банка Англии по процентной ставке. Протокол заседания Банка Англии. Планируемый объем покупок активов Банком Англии
Ожидается, что ставка будет оставлена на прежнем уровне 0,75%. В августе 2018 года ставка была повышена на 0,25%, второй раз за последние 10 лет несмотря на то, что рост зарплат замедлился, а связанные с Brexit неопределенности усилились. Экономисты считают, что следующее повышение ставок произойдет не раньше мая 2019 года, но баланс рисков смещен в сторону еще более позднего срока в продолжении ужесточения монетарной политики.
Также в это время публикуется протокол Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии с расстановкой голосов за и против повышения/понижения процентной ставки. Основные риски для Великобритании после Brexit связаны с ожиданиями замедления экономического роста страны, а также с большим дефицитом текущего счета платежного баланса Великобритании.
Программа покупки активов Банком Англии, которая также называется Количественное Смягчение, остается неизменной с августа 2016 года на уровне 435 млрд фунтов стерлингов в месяц. Вероятно, объем покупки облигаций Банком Англии на открытом рынке останется в феврале на прежнем уровне 435 млрд фунтов стерлингов.
И все же, интрига по поводу дальнейших действий Банка Англии сохраняется. А в торговле фунтом и индексом FTSE100 предоставляется масса торговых возможностей в период публикации решения банка по ставкам.
Пятница 08 Февраля:
00:30 AUD Комментарий РБА по кредитно-денежной политике
Жесткая риторика в отношении дальнейших планов монетарной политики является бычьим фактором для AUD. Но РБА может пересмотреть краткосрочные прогнозы базовой инфляции в сторону понижения. Для Резервного банка Австралии это означает, что процентная ставка должна будет оставаться без изменения в течение более длительного времени. На рынках сейчас ожидается, что следующее повышение ставки произойдет не ранее 2020 года из-за слабости рынка жилья и продолжающегося ослабления цен на жилье в крупных городах. Это – негативный фактор для AUD.
13:30 CAD Изменение числа занятых в Канаде. Уровень безработицы в Канаде
Статистическая служба Канады опубликует данные по рынку труда страны за январь. Предыдущее значение: +9300 занятых (в декабре). Если рост числа занятых в январе окажется значительно слабее предыдущего значения, то канадский доллар может отреагировать снижением.
Безработица в сентябре составила 5,9%, а в октябре 5,8%, в ноябре 5,6%, в декабре 5,6%, что говорит о наметившейся тенденции снижения уровня безработицы. В случае роста безработицы канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше предыдущего значения, то канадский доллар укрепится. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD, рост безработицы – негативный фактор
